先划重点:
1、Nvidia的股票相对于同行的估值比率仍然昂贵。
2、公司的盈利指标非常高。
3、Nvidia在超出分析师预期方面有着良好的记录,但这些预期只会越来越高。
4、Nvidia仍然是市场领导者,并享有大科技客户的忠诚度。
5、Nvidia的股票不是一个很好的买入机会,因为它还不够便宜。
6、就目前的点位来看,上方阻力位近在咫尺,且压力非常大,需放出巨量才有可能突破,建议持币观望,接下来还会有回调上车的机会,快的话8月22日前后,慢的话8月28日前后。
英伟达的股价最近受到英特尔业绩不及预期以及经济衰退预期的影响下有所回调。
一些投资者认为,这次回调是一个很好的机会,可以买入更多应为股票。
然而,我个人强烈不认同英伟达股票目前的交易价格是有利的。
接下来我将进一步阐释深层原因。
英伟达这支股票我一直在关注,因为它是美股这一轮牛市的动能之王。
我之前在幕府对我的内部学员提到,英伟达的股票上涨是由投资者对AI热潮的激情所推动的。
然而,来自AMD和英特尔的竞争激烈且不断加剧,对Nvidia在芯片制造行业的主导地位构成了威胁。
尽管英伟达的增长令人印象深刻,但我认为,其股票估值极高,令人担忧公司每股盈利增长的可持续性。
尽管最近英伟达股票价格有所回调,但我的观点仍然保持不变。
我们先来分析一下导致此次下跌的原因是什么?
首先是超微电脑的利润率令人失望,导致该公司股票下跌了20%。
由于英伟达和超微电脑都在人工智能领域运营,且一些投资者认为这两家公司估值过高,这也导致了英伟达的下跌。
此外,英伟达的主要竞争对手之一英特尔在公布第二季度业绩后持续承压。
英特尔宣布将裁员15%并暂停派发股息,旨在降低成本并控制其480亿美元的债务,这显示出该公司在财务上采取了重大收紧措施。
许多分析师也对该公司的利润率提出了担忧,并下调了股票价格目标。
许多市场参与者开始对整个行业,包括快速增长的英伟达,持更为怀疑的态度。
此外,有报道称英伟达的新Blackwell平台芯片可能因设计缺陷而推迟发布。
已经订购了新款Blackwell芯片的客户预计将在今年晚些时候收到芯片。
然而,由于延迟,他们现在可能要等到2025年。
这一延迟预计将对英伟达的客户(如谷歌、微软和Meta)造成重大影响。
这些公司已经订购了价值数十亿美元的Nvidia芯片。正因为如此,花旗银行下调了英伟达2025财年的销售预期。
然而,花旗银行的分析师Atif Malik建议,H100和H200芯片的需求增加可能会部分抵消延迟的影响,延迟可能会持续长达三个月。
Malik将其2025财年销售预期下调了5%,但维持2026财年的预期不变,认为收入将推迟到下一季度。
再然而,他维持了对该股的“买入”评级,并维持了每股150美元的目标价。
但是,是否意味着由于最近的股票价格回调,英伟达股票现在是一个很好的买入机会?
那么明天我再来扒一扒它的估值(未完待续...)